Bienvenido a TradingPicks - Su proveedor de solución de una parada y una guía para ayudar a usted - el operador de futuros, mejorar su rendimiento comercial y maximizar sus retornos en las acciones indias AMP mercados de materias primas Nuestros artículos comerciales se aprovechan de la volatilidad intradía, a corto plazo explosivos movimientos y tendencias fuertes para ayudar a cualquier operador de futuros extraer la máxima cantidad de beneficios en el menor lapso de tiempo. Nuestros artículos comerciales están respaldados por años de investigación y experiencia real de comercio en tiempo real, a través de todas las turbulencias de los mercados y en todas las condiciones del mercado. Nos centramos en el mercado y lo que está haciendo, no lo que deseamos que lo hizo, rogamos que lo hizo o pensar que lo hizo. Nuestro objetivo es ayudar a nuestros lectores a lograr rendimientos por encima de la media de los mercados de materias primas de las acciones de India y crear riqueza para ellos y sus familias. Nuestros artículos se centran en acciones indias amp futuros de productos básicos y el uso de métodos analíticos patentados para descubrir oportunidades de comercio e inversión con una fuerte creación de riqueza y el beneficio potencial de decisiones. Analizamos ocho parámetros diferentes para ayudar a hacer operaciones más rentables. Analizamos de curvas Curvas describe la persistencia de los precios de moverse en una dirección particular durante un cierto período de tiempo. Nuestro boletín de noticias nunca permitirá que el comercio en contra de la tendencia. Analizamos la dirección La dirección dentro de una tendencia describe si una acción o un producto particular fluye con la tendencia o retrocede contra la tendencia. Analizamos la fortaleza del mercado La fuerza del mercado describe el nivel de interés en una empresa. Los volúmenes más altos indican más participantes y por lo tanto más fuerza. Analizamos Momentum Momentum describe la velocidad a la que los precios se mueven durante un cierto período de tiempo. Los cambios en el ímpetu tienden a evitar cambios en el precio. Analizamos Volatilidad Volatilidad describe la magnitud de las fluctuaciones de precios del día a día. Los cambios en la volatilidad tienden a evitar cambios en el precio. Analizamos Ciclos Algunos valores muestran una tendencia a moverse en los patrones del ciclo. Con frecuencia se pueden anticipar cambios de precios a intervalos cíclicos clave. Analizamos Soporte Resistencia Soporte y Resistencia describe el fenómeno de los precios que suben y bajan repetidamente entre ciertos niveles de precios. Cuando el precio penetra los niveles de soporte o resistencia, tienden a establecer nuevos niveles de soporte y resistencia. Analizamos Patrones Los patrones describen formas reconocibles en una carta común. Ciertos patrones de preferencia sobre los cambios en los precios. Si usted es un inversor experimentado por primera vez, un profesional con experiencia, un día comerciante quotin y outquot o un inversor a largo plazo, Elecciones Trading se le proporcionan las estrategias necesarias que necesita para el máximo beneficio y el éxito en los mercados dinámicos de hoy. Trading Picks sólo le permite el comercio de la dirección de tendencia más rentable y le ayuda a entrar en la tendencia real y mantenerse fuera de la mayoría de la gama de comercio vinculado que se deshace de sus beneficios. La mayoría de los comerciantes sin éxito pasan toda su carrera en busca de mejores maneras de predecir los mercados. Sin embargo, si se puede desarrollar la dedicación y disciplina para siempre operar en la dirección de la tendencia utilizando el comercio selección de acciones, o Índice de Futuros de Materias Primas boletín de comercio, que hará un gran paso en la dirección de comercio rentable. Creemos que la información fundamental ya tiene un precio en la culata y que el mercado de valores no es más que una batalla entre el miedo y la codicia. El miedo de los precios bajando hicieran que los inversores a vender, mientras que la codicia impulsa los precios hacia arriba. Nuestros diversos artículos tienen como objetivo mantenerle informado de las últimas tendencias del mercado y proporcionarle los conocimientos que necesita para tomar decisiones de inversión o de comercio. Nuestro objetivo es ayudar a nuestros lectores a alcanzar rendimientos por encima de la media y crear riqueza para ellos y sus familias. Trading Stocks amp Index Futuros en el mercado de valores de la India El comercio de futuros es un negocio que le da todo lo que siempre has querido de un negocio propio. Roberts (1991) lo llama el negocio perfecto del mundo. Ofrece el potencial para las ganancias ilimitadas y la riqueza real. Puede ejecutarlo trabajando en sus propias horas, así como seguir haciendo lo que está haciendo ahora. Usted puede operar este negocio por su cuenta, y puede comenzar con muy poco capital. Usted no tendrá empleados, por lo que no necesitaría abogados, contadores, o tenedores de libros. Cuál es más, usted nunca tiene problemas de la colección porque usted no tendrá ningún cliente, y puesto que no hay competición, usted no tendrá que pagar el alto costo de la publicidad. Usted también no necesitará el espacio de oficina, el almacenaje, o un sistema de distribución. Todo lo que necesita es un ordenador personal y puede realizar su negocio desde cualquier parte del mundo. Interesado. Leer más Qué es el comercio de futuros se aplican a las acciones de la India y los índices de amperios Futures Trading es una forma de inversión que implica especular sobre el precio de un valor subiendo o bajando en el futuro. Un valor podría ser una acción (RIL, TISCO, etc), índice de acciones (NSE Nifty Index), commodity (oro, plata, etc), moneda, etc. A diferencia de otros tipos de inversiones, como acciones y bonos, cuando el comercio Futuros, en realidad no compra nada ni posee nada. Usted está especulando sobre la dirección futura del precio en la seguridad que está negociando. Esto es como una apuesta en la dirección futura del precio. Los términos comprar y vender simplemente indican la dirección que usted espera que los precios futuros tomarán. Si, por ejemplo, estuviera especulando sobre el Índice NSE Nifty, compraría un contrato de futuros si pensaba que el precio subiría en el futuro. Usted vendría un contrato de futuros si pensaba que el precio bajaría. Para cada comercio, siempre hay un comprador y un vendedor. Ninguna persona tiene que poseer nada para participar. Sólo debe depositar suficiente capital con una firma de corretaje para asegurarse de que será capaz de pagar las pérdidas si sus operaciones pierden dinero. Qué es un contrato de futuros Un contrato de futuros es un contrato normalizado, negociado en un mercado de futuros, para comprar o vender un determinado instrumento subyacente en una fecha determinada en el futuro, a un precio determinado. La fecha futura se llama fecha de entrega o fecha de liquidación final. El precio preestablecido se llama precio de futuros. El precio del activo subyacente en la fecha de entrega se denomina precio de liquidación. Un contrato de futuros da al titular la obligación de comprar o vender, que difiere de un contrato de opciones, lo que le da al titular el derecho, pero no la obligación. En otras palabras, el propietario de un contrato de opciones puede o no ejercer el contrato. Mientras que en un contrato de futuros, ambas partes de un contrato de futuro deben cumplir el contrato en la fecha de liquidación. En un contrato de futuros, el vendedor entrega las acciones o el producto al comprador o, si se trata de un futuro liquidado en efectivo, como en el caso de futuros de acciones en la India, el efectivo se transfiere del comerciante de futuros que sufrió una pérdida a la Que hizo un beneficio. Para salir o cerrar su posición en un contrato de futuros existente antes de la fecha de liquidación, el tenedor de una posición de futuros debe compensar su posición ya sea vendiendo una posición larga o comprando una posición corta, cerrando efectivamente la posición de futuros y su contrato Obligaciones. El contrato de futuros es un contrato a término normalizado, que es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo (que puede ser de cualquier tipo) en un punto futuro pre-acordado especificado en el contrato de futuros. Algunas características clave de un contrato de futuros son: Normalización Un contrato de futuros es contrato altamente estandarizado con los siguientes detalles especificados: El activo o instrumento subyacente. Esto podría ser cualquier cosa de un barril de petróleo crudo, un kilo de oro o un stock específico o compartir. El tipo de liquidación, ya sea liquidación en efectivo o liquidación física. Actualmente en la India la mayoría de los futuros de acciones se liquidan en efectivo. El monto y las unidades del activo subyacente por contrato. Esto puede ser el peso de una mercancía como un kilo de oro, un número fijo de barriles de petróleo, unidades de divisas, cantidad de acciones, etc. La moneda en la que se cotiza el contrato de futuros. El grado de entrega. En el caso de bonos, esto especifica qué bonos pueden ser entregados. En el caso de los productos físicos, esto especifica no sólo la calidad de los bienes subyacentes, sino también la forma y el lugar de entrega. El mes de entrega. La última fecha de negociación. La negociación en futuros está regulada por el Securities amp Exchange Board of India (SEBI). SEBI existe para protegerse contra los comerciantes que controlan el mercado de una manera ilegal o no ética, y para prevenir el fraude en el mercado de futuros. Cómo funciona el comercio de futuros Hay dos categorías básicas de futuros participantes: hedgers y especuladores. En general, los hedgers usan futuros para protegerse contra los movimientos futuros adversos de los precios en el commodity subyacente en efectivo. La justificación de la cobertura se basa en la tendencia demostrada de que los precios en efectivo y los futuros se muevan en tándem. Hedgers son muy a menudo los negocios, o individuos, que en un momento u otro acuerdo en el subyacente en efectivo commodity. Tomemos, por ejemplo, un importante procesador de alimentos que consume maíz. Si suben los precios del maíz. Él debe pagar al granjero o comerciante del maíz más. Para protegerse contra los mayores precios del maíz, el procesador puede calcular su exposición al riesgo mediante la compra de suficientes contratos de futuros de maíz para cubrir la cantidad de maíz que espera comprar. Dado que los precios de efectivo y futuros tienden a moverse en tándem, la posición de futuros beneficiará si los precios del maíz suben lo suficiente para compensar las pérdidas de maíz en efectivo. Los especuladores son el segundo grupo importante de futuros jugadores. Estos participantes incluyen comerciantes e inversores independientes. Para los especuladores, los futuros tienen importantes ventajas sobre otras inversiones: Si el juicio de los comerciantes es bueno. Puede hacer más dinero en el mercado de futuros más rápido porque los precios de los futuros tienden, en promedio, a cambiar más rápidamente que los bienes raíces o los precios de las acciones, por ejemplo. Por otro lado, el mal juicio comercial en los mercados de futuros puede causar mayores pérdidas que podría ser el caso con otras inversiones. Los futuros son inversiones altamente apalancadas. El comerciante pone una pequeña fracción del valor del contrato subyacente (normalmente 10-25 ya veces menos) como margen, sin embargo, puede montar sobre el valor total del contrato a medida que se mueve hacia arriba y hacia abajo. El dinero que pone no es un pago inicial en el contrato subyacente, sino un bono de rendimiento. El valor real del contrato sólo se intercambia en aquellas raras ocasiones en que se produce la entrega. (Compare esto con el inversionista de acciones que generalmente tiene que poner hasta 100 del valor de sus acciones.) Además, el inversor de futuros no se cobra intereses sobre la diferencia entre el margen y el valor total del contrato. Contratos de futuros de liquidación en la India Contratos de futuros por lo general no se liquidan con entrega física. La compra o venta de una posición de compensación se puede utilizar para liquidar una posición existente, permitiendo que el especulador o hedger realice beneficios o pérdidas del contrato original. En este punto, el saldo del margen se devuelve al tenedor junto con cualquier ganancia adicional, o el saldo del margen más el beneficio como un crédito hacia la pérdida de los tenedores. Liquidación en efectivo se utiliza para contratos como los futuros de acciones o índices que obviamente no puede resultar en la entrega. El propósito de la opción de entrega es asegurar que el precio de futuros y el precio en efectivo del bien converjan en la fecha de vencimiento. Si esto no fuera cierto, el bien estaría disponible a dos precios diferentes al mismo tiempo. Los comerciantes podrían entonces hacer un beneficio libre de riesgo mediante la compra de acciones en el mercado con el menor precio y la venta en el mercado de futuros con el precio más alto. Esa estrategia se llama arbitraje. Permite a algunos comerciantes beneficiarse de diferencias muy pequeñas en el precio en el momento de la expiración. Ventajas del Futures Trading en India Hay muchas ventajas inherentes de negociar futuros sobre otras alternativas de la inversión tales como cuentas de ahorros, acción, enlaces, opciones, propiedades inmobiliarias y collectibles. 1. Alto apalancamiento. La principal atracción, por supuesto, es el potencial de grandes ganancias en un corto período de tiempo. La razón de que el comercio de futuros puede ser tan rentable es el alto apalancamiento. Para poseer un contrato de futuros, un inversor sólo tiene que poner una pequeña fracción del valor del contrato (normalmente alrededor de 10-20) como margen. En otras palabras, el inversionista puede negociar una cantidad mucho mayor de la seguridad que si la compró directamente, por lo que si ha predicho correctamente el movimiento del mercado, sus ganancias se multiplicarán (diez veces en un depósito de 10). Este es un excelente retorno en comparación con la compra y la entrega física en acciones. 2. Beneficio en ambos mercados bull bear amp. En el comercio de futuros, es tan fácil de vender (también conocido como ir corto), ya que es para comprar (también conocido como ir largo). Al elegir correctamente, puede ganar dinero si los precios suben o bajan. Por lo tanto, el comercio en los mercados de futuros ofrece la oportunidad de beneficiarse de cualquier escenario económico potencial. Independientemente de si tenemos inflación o deflación, auge o depresión, huracanes, sequías, hambrunas o congelaciones, siempre existe el potencial para obtener beneficios. 3. Menor costo de transacción. Otra ventaja del comercio de futuros es mucho menor las comisiones relativas. Su comisión para la negociación de un contrato de futuros es de un décimo de un por ciento (0,10-0,20). Las comisiones sobre acciones individuales suelen ser tanto como un uno por ciento tanto para comprar como para vender. 4. Alta liquidez. La mayoría de los mercados de futuros son muy líquidos, es decir, hay enormes cantidades de contratos negociados todos los días. Esto asegura que las órdenes del mercado se pueden colocar muy rápidamente, ya que siempre hay compradores y vendedores para la mayoría de los contratos. Basics of Futures and Options AVP - Derivados, Kotak Securities Capital Experiencia: FO Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivados, Kotak Securities Cuáles son mis futuros Hemos comprendido los Derivados y su panorama de mercado. Nos reunimos con los principales actores. Ahora nos presentamos a los instrumentos que dan a los Derivados su flexibilidad y los hacen lucrativos para los comerciantes. Como ya sabemos, en un mercado de Derivados, podemos negociar contratos de futuros u opciones. En este capítulo, nos centramos en comprender qué significan los Futuros y cuál es la mejor manera de sacar el máximo provecho de su negociación. Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante para comprar o vender cualquier valor subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado. El Contrato está estandarizado en términos de cantidad, calidad, plazo de entrega y lugar de liquidación en una fecha futura (En el caso de futuros de renta variable / índice, esto significaría el tamaño del lote). Ambas partes que celebran un acuerdo de este tipo están obligadas a completar el contrato al final del período del contrato con la entrega de efectivo / acciones. Cada Contrato de Futuro se negocia en una Bolsa de Futuros que actúa como un intermediario para minimizar el riesgo de incumplimiento por cualquiera de las partes. El intercambio es también un mercado centralizado para los compradores y vendedores a participar en los contratos de futuros con facilidad y con acceso a toda la información del mercado, los movimientos de precios y las tendencias. Por lo general, las ofertas y las ofertas se ajustan electrónicamente a la prioridad del tiempo y los participantes permanecen anónimos entre sí. Los mercados indios de renta variable negocian los contratos en efectivo. Para aprovechar los beneficios y participar en dicho contrato, los comerciantes tienen que poner un depósito inicial de efectivo en sus cuentas llamadas como el margen. Cuando el contrato se cierra, el margen inicial se acredita con las ganancias o pérdidas que se acumulan durante el período del contrato. Además, en caso de que se produzcan cambios en el precio de los Futuros a partir del precio previamente acordado, la diferencia también se liquidará diariamente y la transferencia de dichas diferencias será supervisada por la Bolsa que utilice el margen de dinero de una de las partes para asegurar una ganancia o pérdida diaria apropiada. Si el margen de mantenimiento mínimo o el importe mínimo requerido es insuficiente, se realiza una llamada de margen y la parte afectada debe reponer inmediatamente el déficit. Este proceso de asegurar la ganancia o pérdida diaria se conoce como marca al mercado. Sin embargo, si alguna vez se hace una llamada de margen, los fondos tienen que ser entregados inmediatamente ya que no hacerlo podría resultar en la liquidación de su posición por la Bolsa o Corredor para recuperar las pérdidas que se pueden haber incurrido. Cuando la fecha de entrega es vencido, la cantidad finalmente intercambiada sería, por tanto, el diferencial spot en valor y no el precio del contrato ya que cada ganancia y pérdida hasta la fecha de vencimiento ha sido contabilizada y apropiada en consecuencia. Por ejemplo, por un lado tenemos A, que tiene capital de XYZ Company, que actualmente cotiza a Rs 100. A espera que el precio baje a Rs 90. Este diferencial de diez rupias podría resultar en la reducción del valor de la inversión. Opciones de comercio en la India Con la salida de badla del próximo mes, el mercado de valores verá la introducción de opciones y futuros de una manera grande. Para los inversionistas que tienen dificultad en la comprensión de las terminologías asociadas con opciones y futuros, así como sus modos de trabajo, heres alguna explicación lúcida. Qué son las opciones? Una opción es un contrato que otorga al comprador (titular) el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender la cantidad especificada de los activos subyacentes, a un precio específico (de huelga) fecha). El subyacente puede ser commodities como trigo / arroz / algodón / oro / petróleo o instrumentos financieros como acciones de acciones / índice de acciones / bonos, etc Terminología importante Subyacente - La seguridad / activo específico en el que se basa un contrato de opciones. Opción Premium - Este es el precio pagado por el comprador al vendedor para adquirir el derecho a comprar o vender Precio de ejercicio o precio de ejercicio - El precio de ejercicio o de ejercicio de una opción es el precio especificado / predeterminado del activo subyacente en el que El mismo se puede comprar o vender si el comprador de la opción ejerce su derecho a comprar / vender en o antes del día de vencimiento. Fecha de caducidad - La fecha en que caduca la opción se conoce como Fecha de vencimiento. En la Fecha de vencimiento, la opción se ejerce o caduca sin valor alguno. Fecha de ejercicio: es la fecha en que se ejerce efectivamente la opción. En el caso de European Options, la fecha de ejercicio es la misma que la fecha de vencimiento, mientras que en el caso de American Options, el contrato de opciones puede ejercerse cualquier día entre la compra del contrato y su fecha de vencimiento. Número total de contratos de opciones pendientes en el mercado en cualquier momento dado. Titular de la opción: es el que compra una opción que puede ser una opción de compra o de venta. Goza del derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado en o antes del tiempo especificado. Su potencial ascendente es ilimitado mientras que las pérdidas se limitan a la prima pagada por él al escritor de la opción. Vendedor de opciones / escritor: es el que está obligado a comprar (en caso de opción de venta) o vender (en caso de opción de compra), el activo subyacente en caso de que el comprador de la opción decida ejercer su opción. Sus beneficios se limitan a la prima recibida del comprador mientras que su desventaja es ilimitada. Clase de opciones: todas las opciones de un tipo particular (por ejemplo, call o put) de un instrumento subyacente en particular, p. Todas las opciones de compra de Sensex (o) todas las opciones de venta de Sensex. Serie de opciones: Una serie de opciones consiste en todas las opciones de una clase dada con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. P. ej. BSXCMAY3600 es una serie de opciones que incluye todas las opciones de llamada de Sensex que se negocian con precio de ejercicio de 3600 amperios en mayo. (BSX significa BSE Sensex (índice subyacente), C es para Opción de compra, puede ser la fecha de caducidad y el precio de huelga es 3600) Qué es la cesión Cuando el titular de una opción ejerce su derecho a comprar / vender, Asignado la obligación de honrar el contrato subyacente, y este proceso se denomina como cesión. Una opción de estilo americano es la que puede ser ejercida por el comprador en o antes de la fecha de vencimiento, es decir, en cualquier momento entre el día de la compra de la opción y el día de su caducidad. El tipo de opción europea es la que puede ser ejercida por el comprador en el día de vencimiento sólo amp no en cualquier momento antes de eso. Qué son Opciones de Llamada Una opción de compra le da al titular (comprador / uno que es larga) el derecho de comprar la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor (uno que es llamada corta) tiene la obligación de vender el activo subyacente si el comprador de la opción de compra decide ejercer su opción de compra. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra europea en Infosys al precio de ejercicio de Rs. 3500 en una prima de Rs. 100. Si el precio de mercado de Infosys en el día de la expiración es más de Rs. 3500, se ejercerá la opción. El inversor obtendrá beneficios una vez que el precio de la acción cruce Rs. 3600 (prima de precio de ejercicio, es decir, 3500100). Supongamos que el precio de las acciones es Rs. 3800, la opción será ejercida y el inversor comprará 1 acción de Infosys del vendedor de la opción en Rs 3500 y lo venderá en el mercado en Rs 3800 que hace una ganancia de Rs. 200. En otro escenario, si en el momento de vencimiento el precio de las acciones cae por debajo de Rs. 3500 decir supongamos que toca Rs. 3000, el comprador de la opción de compra optará por no ejercer su opción. En este caso, el inversor pierde la prima (Rs 100), pagada, que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de compra. Qué son Opciones de Venta Una opción de Venta le da al tenedor (comprador / uno que es Put largo), el derecho a vender la cantidad especificada del activo subyacente al precio de ejercicio en o antes de una fecha de vencimiento. Sin embargo, el vendedor de la opción put (quien es Short Put) tiene la obligación de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio si el comprador decide ejercer su opción de vender. Ejemplo: Un inversor compra una opción de venta europea en Reliance al precio de ejercicio de Rs. 300 / -, con una prima de Rs. 25 Si el precio de mercado de Reliance, el día de la expiración es menor que Rs. 300, la opción se puede ejercer como está en el dinero. Los inversores punto de equilibrio es Rs. 275 / (Precio de ejercicio - prima pagada), es decir, el inversor obtendrá beneficios si el mercado cae por debajo de 275. Suponga que el precio de las acciones es Rs. 260, el comprador de la opción de venta compra inmediatamente la participación de Reliance en el mercado Rs. 260 / - amp ejercita su opción vendiendo la parte de Reliance en Rs 300 al escritor de la opción que hace así un beneficio neto de Rs. 15 . En otro escenario, si en el momento de la expiración, el precio de mercado de Reliance es Rs 320 / -. El comprador de la opción de venta optará por no ejercer su opción de venta, ya que puede vender en el mercado a una tasa más alta. En este caso, el inversor pierde la prima pagada (es decir, Rs 25 / -), que será el beneficio obtenido por el vendedor de la opción de venta. Las diferencias significativas en Futuros y Opciones son las siguientes: Futuros son acuerdos / contratos para comprar o vender cantidad especificada de los activos subyacentes a un precio acordado por el comprador y el vendedor, en o Antes de un tiempo especificado. Tanto el comprador como el vendedor están obligados a comprar / vender el activo subyacente. En el caso de opciones, el comprador goza del derecho y no de la obligación de comprar o vender el activo subyacente. Los contratos de futuros tienen un perfil de riesgo simétrico tanto para los compradores como para los vendedores, mientras que las opciones tienen un perfil de riesgo asimétrico. En el caso de Opciones, para un comprador (o el titular de la opción), la desventaja se limita a la prima (precio de opción) que ha pagado mientras que los beneficios pueden ser ilimitados. Para un vendedor o escritor de una opción, sin embargo, la desventaja es ilimitada, mientras que los beneficios se limitan a la prima que ha recibido del comprador. Los precios de los contratos de futuros se ven afectados principalmente por los precios del activo subyacente. Sin embargo, los precios de las opciones se ven afectados por los precios del activo subyacente, el tiempo restante para la expiración del contrato y la volatilidad del activo subyacente. No cuesta nada entrar en un contrato de futuros, mientras que hay un costo de entrar en un contrato de opciones, denominado Premium. Explique en el dinero, en el dinero y fuera de las opciones de dinero. Se dice que una opción está al precio, cuando el precio de ejercicio de las opciones es igual al precio del activo subyacente. Esto es cierto tanto para las puestas como para las llamadas. Se dice que una opción de compra está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es menor que el precio del activo subyacente. Por ejemplo, una opción de llamada de Sensex con la huelga de 3900 es in-the-money, cuando el spot Sensex está en 4100 como la opción de llamada tiene valor. El titular de la llamada tiene derecho a comprar un Sensex a 3900, sin importar cuánto haya subido el precio de mercado al contado. Y con el precio actual de 4100, se puede obtener un beneficio vendiendo Sensex a este precio más alto. Por otro lado, una opción de compra está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio es mayor que el precio del activo subyacente. Utilizando el ejemplo anterior de la opción de llamada de Sensex, si el Sensex cae a 3700, la opción de llamada ya no tiene valor de ejercicio positivo. El titular de la llamada no ejercerá la opción de comprar Sensex a 3900 cuando el precio actual es 3700. (Ver tabla) Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de ejercicio de la opción es mayor que el precio al contado de la activo subyacente. Por ejemplo, un Sensex puesto en huelga de 4400 está en el dinero cuando el Sensex está en 4100. Cuando este es el caso, la opción put tiene valor porque el put puede vender el Sensex en 4400, una cantidad mayor que la Sensex Actual Sensex de 4100. Del mismo modo, una opción de venta está fuera de la moneda cuando el precio de ejercicio es menor que el precio al contado del activo subyacente. En el ejemplo anterior, el comprador de Sensex opción put no ejercerá la opción cuando el spot está en 4800. El put ya no tiene valor de ejercicio positivo. Se dice que las opciones están en el fondo del dinero (o fuera del dinero) si el precio de ejercicio está en una variación significativa con el precio del activo subyacente. Qué son llamadas cubiertas y desnudas? Una opción de opción de compra que está cubierta por una posición opuesta en el instrumento subyacente (por ejemplo, acciones, productos básicos, etc.) se llama una llamada cubierta. Escribir llamadas cubiertas implica escribir opciones de compra cuando las acciones que podrían tener que ser entregadas (si el titular de la opción ejerce su derecho a comprar), ya son propiedad. P. ej. Un escritor escribe una llamada a Reliance y al mismo tiempo tiene acciones de Reliance para que si la llamada es ejercida por el comprador, puede entregar la acción. Las llamadas cubiertas son mucho menos riesgosas que las llamadas desnudas (donde no hay posición opuesta en el subyacente), ya que lo peor que puede pasar es que el inversionista está obligado a vender acciones ya poseídas por debajo de su valor de mercado. Cuando se le asigna un ejercicio a una entrega física descubierta / desnuda, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente para cumplir con su obligación de compra y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida Para escribir la llamada. Cuál es el valor intrínseco de una opción? El valor intrínseco de una opción se define como la cantidad por la cual una opción está en el dinero o el valor de ejercicio inmediato de la opción cuando la posición subyacente está marcada a mercado. Para una opción de compra: Valor intrínseco Precio spot - Precio de ejercicio Para una opción de venta: Valor intrínseco Precio de ejercicio - Precio spot El valor intrínseco de una opción debe ser un número positivo o 0. No puede ser negativo. Para una opción de compra, el precio de ejercicio debe ser inferior al precio del activo subyacente para que la llamada tenga un valor intrínseco mayor que 0. Para una opción de venta, el precio de ejercicio debe ser mayor que el precio del activo subyacente para que tenga valor intrínseco. Explique el valor de tiempo con referencia a las opciones. Valor de tiempo es la cantidad opción compradores están dispuestos a pagar por la posibilidad de que la opción puede convertirse en rentable antes de vencimiento debido a un cambio favorable en el precio del subyacente. Una opción pierde su valor de tiempo a medida que se acerca su fecha de vencimiento. En la expiración una opción vale solamente su valor intrínseco. El valor de tiempo no puede ser negativo. Cuáles son los factores que afectan el valor de una opción (prima) Existen dos tipos de factores que afectan el valor de la prima de la opción: precio de la acción subyacente, precio de ejercicio de la opción, volatilidad de la acción subyacente, Vencimiento y la tasa de interés libre de riesgo. Participantes en el mercado que varían las estimaciones de la volatilidad futura de los activos subyacentes Estimaciones variables de rendimiento futuro del activo subyacente, basadas en análisis fundamentales o técnicos El efecto de la demanda de amplificación de la oferta, tanto en el mercado de opciones como en el mercado para el activo subyacente El quotdepthquot de El mercado para esa opción - el número de transacciones y el volumen de operaciones de los contratos en cualquier día dado. Cuáles son los diferentes modelos de precios para las opciones? Los modelos de valoración de las opciones teóricas son utilizados por los operadores de opciones para calcular el valor razonable de una opción sobre la base de los factores de influencia mencionados anteriormente. Un modelo de precios de opción ayuda al comerciante en mantener los precios de las llamadas amp pone en la relación numérica apropiada entre sí amp ayudando al comerciante hacer ofertas de amp oferta rápidamente. Los dos modelos más populares de fijación de precios de opciones son: Black Scholes Modelo que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución normal. Modelo Binomial que asume que el cambio porcentual en el precio del subyacente sigue una distribución binomial. Quién decide sobre la prima pagada en las opciones? Amp Cómo se calcula? Opciones Premium no está fijado por la Bolsa. El valor razonable / precio teórico de una opción puede ser conocido con la ayuda de modelos de precios y luego dependiendo de las condiciones del mercado, el precio está determinado por ofertas competitivas y ofertas en el entorno comercial. Una prima / precio de las opciones es la suma del valor Intrínseco y el valor del tiempo (explicado anteriormente). Si el precio de la acción subyacente se mantiene constante, la porción del valor intrínseco de una prima de la opción se mantendrá constante también. Por lo tanto, cualquier cambio en el precio de la opción será totalmente debido a un cambio en el valor de tiempo de las opciones. El componente de valor temporal de la prima de la opción puede cambiar en respuesta a un cambio en la volatilidad del subyacente, el tiempo hasta la expiración, las fluctuaciones de los tipos de interés, los pagos de dividendos y el efecto inmediato de la oferta y la demanda para el subyacente y su opción. Explicar la opción griegos El precio de una opción depende de ciertos factores como el precio y la volatilidad del subyacente, el tiempo de vencimiento, etc La opción griegos son las herramientas que miden la sensibilidad del precio de la opción a los factores mencionados. A menudo son utilizados por los comerciantes profesionales para el comercio y la gestión del riesgo de grandes posiciones en opciones y acciones. Estos griegos opcionales son: Delta: es la opción griega que mide el cambio estimado en la prima / precio de la opción para un cambio en el precio del subyacente. Gamma: mide el cambio estimado en el Delta de una opción para un cambio en el precio de la Vega subyacente. Mide el cambio estimado en el precio de la opción para un cambio en la volatilidad del subyacente. Theta: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en el tiempo hasta la expiración de la opción. Rho: mide la variación estimada en el precio de la opción para un cambio en las tasas de interés libres de riesgo. Qué es una Calculadora de Opciones Una calculadora de opciones es una herramienta para calcular el precio de una Opción sobre la base de varios factores de influencia como el precio del subyacente y su volatilidad, el tiempo de vencimiento, la tasa de interés libre de riesgo etc. Para entender cómo un cambio en cualquiera de los factores o más, afectará el precio de la opción. Quiénes son los probables jugadores en el Mercado de Opciones Las instituciones de desarrollo, fondos mutuos, IFs, FII, Corredores, Participantes Minoristas son los probables actores en el Mercado de Opciones. Por qué invierto en Opciones? Qué ofrecen las opciones? Además de ofrecer flexibilidad al comprador en forma de derecho a comprar o vender, la principal ventaja de las opciones es su versatilidad. Pueden ser tan conservadores o especulativos como dicta la estrategia de inversión. Algunos de los beneficios de las Opciones son los siguientes: Alto apalancamiento al invertir una pequeña cantidad de capital (en forma de prima), se puede tomar la exposición en el activo subyacente de mucho mayor valor. Riesgo máximo pre-conocido para un comprador de opción Gran potencial de ganancia y riesgo limitado para el comprador de opción Se puede proteger su cartera de acciones de una disminución en el mercado mediante la compra de una oferta protectora donde se compra una posición de stock existente. Esta posición de la opción puede proporcionar el seguro necesario para superar la incertidumbre del mercado. Por lo tanto, al pagar una prima relativamente pequeña (en comparación con el valor de mercado de la acción), un inversionista sabe que no importa hasta qué punto la acción cae, se puede vender al precio de ejercicio de la Put en cualquier momento hasta que el Put expira. P. ej. Un inversor que posea 1 acción de Infosys a un precio de mercado de Rs 3800 / - piensa que la acción está sobrevalorada y decide comprar una opción de venta a un precio de ejercicio de Rs. 3800 / - al pagar una prima de Rs 200 / - Si el precio de mercado de Infosys llega a Rs 3000 / -, todavía puede vender a Rs 3800 / - mediante el ejercicio de su opción de venta. Así, al pagar prima de Rs 200, su posición está asegurada en el stock subyacente. Cómo puedo utilizar opciones Si usted anticipa un cierto movimiento direccional en el precio de una acción, el derecho a comprar o vender esa acción a un precio predeterminado, por una duración específica de tiempo puede ofrecer una oportunidad de inversión atractiva. La decisión sobre qué tipo de opción de compra depende de si su perspectiva para la seguridad respectiva es positiva (alcista) o negativa (bajista). Si su perspectiva es positiva, la compra de una opción de compra crea la oportunidad de compartir el potencial alcista de una acción sin tener que arriesgar más de una fracción de su valor de mercado (prima pagada). Por el contrario, si anticipa un movimiento a la baja, la compra de una opción de venta le permitirá protegerse contra el riesgo a la baja sin limitar el potencial de ganancias. Las opciones de compra le ofrecen la posibilidad de posicionarse de acuerdo con las expectativas de su mercado de tal manera que pueda beneficiarse y protegerse con un riesgo limitado. Una vez que he comprado una opción y pagado la prima por ella, cómo se resuelve la opción es un contrato que tiene un valor de mercado como cualquier otro producto transable. Una vez que una opción se compra hay alternativas siguientes que un poseedor de la opción tiene: Usted puede vender una opción de la misma serie que la que había comprado y cerrar / colocar fuera de su posición en esa opción en cualquier momento en o antes de la expiración. Puede ejercer la opción en el día de vencimiento en caso de Opción Europea o en o antes del día de vencimiento en caso de una opción estadounidense. En caso de que la opción fuera de dinero en el momento de la expiración, expirará sin valor. Cuáles son los riesgos para un comprador de opciones El riesgo / pérdida de un comprador de opciones se limita a la prima que ha pagado. Cuáles son los riesgos para un escritor de la opción El riesgo de un escritor de las opciones es ilimitado donde sus ganancias se limitan a las primas ganadas. Cuando se ejerce una oferta física sin cobertura, el escritor tendrá que comprar el activo subyacente y su pérdida será el exceso del precio de compra sobre el precio de ejercicio de la llamada reducido por la prima recibida por escribir la llamada. El autor de una opción de venta presenta un riesgo de pérdida si el valor del activo subyacente disminuye por debajo del precio de ejercicio. El escritor de una put lleva el riesgo de una disminución en el precio del activo subyacente potencialmente a cero. Cómo puede un escritor opción tomar el cuidado de su riesgo La opción de escritura es un trabajo especializado que es adecuado sólo para el inversionista conocedor que entiende los riesgos, tiene la capacidad financiera y tiene suficientes activos líquidos para cumplir con los requisitos de margen aplicable. El uso de este sitio web y / o servicios de amplificador productos ofrecidos por nosotros indica la aceptación de nuestro descargo de responsabilidad. Disclaimer: los futuros, opción amplificador de comercio de acciones es una actividad de alto riesgo. Cualquier acción que usted decide tomar en los mercados es totalmente su propia responsabilidad. TradersEdgeIndia no será responsable de ninguna, directo o indirecto, consecuencia o incidental daños o pérdidas que surjan de la utilización de esta información. Esta información no constituye una oferta de venta ni solicitud de compra de cualquiera de los valores mencionados en el presente documento. Los escritores pueden o no desarrollar una actividad comercial en los valores mencionados. Todos los nombres o productos mencionados son marcas comerciales o marcas comerciales registradas de sus respectivos propietarios. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como.
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